최근 비트코인 가격이 사상 최대로 상승하면서 비트코인 투자의 인기가 날로 높아지고 있습니다. 심지어 K-포모 현상으로 비트코인으로 큰돈을 벌었다는 뉴스가 나오면서 자산시장은 비트코인에 크게 주목하고 있습니다. 특히 비트코인 가격이 사상 최대로 간 이유가 비트코인 ETF 승인을 미국 증권거래위원회가 승인 영향이 있다고 하는데, 그렇다면 비트코인 ETF는 무엇이고 비트코인 ETF 종류의 비트코인 현물 ETF와 비트코인 선물 ETF에 대해 알아보도록 하겠습니다.
● 비트코인 ETF
비트코인 ETF란 ETF(Exchage Traded Fund, 상장지수펀드)로 시장 지수의 수익률을 그대로 따라 구성된 펀드인 인덱스펀드를 주식처럼 편안하게 거래할 수 있도록 거래소에 상장하여 투자할 수 있는 것을 말합니다. 쉽게 말하자면 개별 주식을 고르는 번거로움 없애는 펀드투자의 장점과 언제든지 시장에서 자유롭게 원하는 가격에 매매할 수 있는 주식 거래의 장점을 가지고 있습니다. 인덱스펀드 장점과 주식의 장점을 결합한 상품이라고 ETF입니다. 비트코인 ETF는 기존 ETF 방식으로 응용하여 비트코인도 ETF 방식으로 투자할 수 있는 것을 말합니다. 즉 비트코인 ETF도 주식시장에 상장하여 비트코인을 투자할 수 있습니다.
● 비트코인 ETF 종류
비트코인 ETF 종류는 2가지로 비트코인 현물 ETF와 선물 ETF로 나눠집니다. 비트코인 현물 ETF는 비트코인 현재 시세가격으로 실시간 시장에 가격이 그대로 연동되는 것을 말합니다. 비트코인 선물 ETF는 비트코인 현재 시세 가격이 아니고 비트코인의 미래 가치에 투자하는 상품으로 선물계약을 ETF로 모은 것을 의미합니다.
●비트코인 현물 ETF : 비트코인 현물 ETF에 의한 실시간 가격으로 거래, 비트코인을 직접 투자한 효과로 접근하기에는 선물거래보다 더 간단합니다. 현물가격에 그대로 노출되기 때문에 운용사는 비트코인을 실제로 보유해야 합니다.
●비트코인 선물 ETF : 선물 계약에 의한 ETF로 비트코인의 미래가치에 투자, 비트코인 가격 예측이 어렵습니다. 또한 현물과 선물의 가격차가 발생할 수 있고 현물보다 선물의 가격이 높을 수 있습니다. 미래 가치에 투자하는 선물 ETF는 운용사가 비트코인을 자체로 보유하지 않습니다.
| 비트코인 현물 ETF | 비트코인 선물 ETF |
| 비트코인 현물 ETF로 현재 시세 가격으로 실시간으로 거래 | 비트코인 선물예약을 ETF로 담아 미래가치에 투자로 거래 |
| 비트코인 가격이 즉각 반응하기 때문에 비트코인을 직접 투자하는 것과 같음 운용사는 비트코인을 실제로 보유 |
현재시점의 비트코인 가격보다는 미래의 비트코인 가치(가격)을 예측하기 때문에 추후 가격 변동이 어려움 운용사는 비트코인을 실제로 보유하지 않음 |
| 이미 캐나다, 스위스, 독일에서 인기를 얻음 최초 비트코인 현물 ETF는 캐나다에서 2021년 승인 2024년 1월 10일 미국 증권거래위원회에서 11개 승인 |
미국 증권거래위원회에서 선물ETF는 2021년 승인 ( 현물 ETF보다는 먼저 승인을 받았음) |
| 대표 비트코인 현물 ETF 비트와이즈 비트코인 현물 ETF 그레이스케일의 비트코인 현물 ETF 스테이트 스트리트 비트코인 현물 ETF 프로쉐어즈 비트코인 현물 ETF |
대표 비트코인 선물 ETF ProShares Bitcoin Strategy ETF(BITO) Valkyrie Bitcoin Strategy ETF(BTF) VanEck Bitcoin Strategy ETF(XBTF) 및 Global X Blockchain & Bitcoin Strategy ETF(BITS) |
| 비트코인 ETF(현물/선물)는 비트코인을 보유하는 현물 또는 선물계약에 의한 펀드를 주식을 소유하는 것 비트코인은 직접 투자(현물/선물)는 24시간 가능하나 ETF는 주식거래 시장 운용시간에 따라 일정 시간 적용 받습니다. 직접투자는 거래할 때 수수료가 발생하고 ETF 수수료는 ETF 펀드를 감독하는 수수료가 발생 |
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● 비트코인 현물 ETF 승인이 늦어진 이유
비트코인 현물 ETF는 운용사가 실제 비트코인을 보유함으로써 현재 비트코인 가격을 그대로 반영할 수 있습니다. 근데 운용사가 비트코인을 대량 매매해 시세를 조작할 수 있다는 점에서 그동안 미국에서 현물 ETF 승인을 늦춰왔습니다. 이런 이유에서 블랙독(자산운용사)은 코인베이스(가상자산 거래소 코인베이스)와 함께 시장 감시 공유 조항을 포함하기도 했습니다.
● 비트코인 현물 ETF 거래 방법
최근 미국 증권거래위원회에서 승인된 비트코인 현물 ETF 거래방법은 다음과 같습니다. 현재 승인된 11개의 비트코인 현물 ETF는 시카고 옵션거래소(CBOE), 뉴욕 증권거래소(NYSE), 나스닥(Nasdaq)에서 거래소에서 거래되고 있습니다.
시카고 옵션거래소(CBOE) BZX 거래소
ARK 21 Shares Bit coin ETF (NYSE:ARKB)
Fidelity Wise Origin Bit coin Fund (NYSE:FBTC)
Franklin Bitcoin ETF (NYSE:EZBC)
Invesco Galaxy Bitcoin ETF (NYSE:BTCO)
Vaneck Bitcoin Trust ETF (NYSE:HODL)
WisdomTree Bitcoin Fund (NYSE:BTCW)
뉴욕증권거래소 아르카(NYSE Arca)
Grayscale Bitcoin Trust (NYSE:GBTC)
Bitwise Bitcoin ETF (NYSE:BITB)
Hashdex Bitcoin Futures ETF (NYSE:DEFI)
나스닥
BlackRock's iShares Bit coin Trust (NASDAQ:IBIT)
Valkyrie Bitcoin Fund (NASDAQ:BRRR)
비트코인 ETF 거래방법은 수수료, 투자옵션 등 다양한 요소를 분석하여 증권사를 선택합니다. 해당 증권 계좌를 개설하고 자금을 입금한 후 투자를 시작합니다. 해당 거래소에서 내가 원하는 비트코인 현물/선물 ETF를 선택하여 투자하면 됩니다.
국내 투자자들은 국내 증권사를 통하여 해외 주식 거래 계좌를 통해 위의 비트코인 ETF를 매수할 수 있습니다. 고려할 점은 해외주식 거래와 국내 주식 거래는 차이 및 환율 변동에 의한 수익률 변동 등을 생각하여 계좌를 개설 및 투자를 해야 합니다.
미국에서 승인된 비트코인 현물 ETF의 경우에는 국내에서는 거래가 어렵습니다. 이유는 정부가 비트코인 현물 ETF 상장 또는 중개가 자본시장법에 위배될 수 있다는 소지로 허용하지 않고 있습니다. 현재 정부는 가상잔산을 기초자산으로 고려하는 것을 검토 중이라고 합니다.
비트코인 ETF 및 비트코인 현물, 선물 ETF에 대해 알아봤습니다. 기존의 비트코인을 거래하기 위해서 가상자산 지갑과 봐관 계정 등 다양한 요소들이 필요했습니다. 하지만 현재 비트코인 현물 ETF 승인을 통해 편리하게 비트코인을 거래할 수 있고 주식시장 내에서 자유롭게 거래할 수 있어 편리하오니 이 점 참고하시면 좋을 것 같습니다.
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